deuda04.01.2018(1)
Caputo colocó en el mercado internacional US$ 9.000 millones con bonos a 5, 10 y 30 años
LPOEl ministro destacó que lo hizo a las tasas más bajas de la historia. Por el bono más largo pagó menos de 7%.

El Ministerio de Finanzas concretó este primer jueves del año una nueva colocación en el mercado internacional por un total de 9.000 millones de dólares mediante tres bonos a 5, 10 y 30 años.

Según detalló el informe de la cartera que conduce Luis "Toto" Caputo, el primero de estos bonos fue colocado a la par con un cupón de 4,625% de interés nominal anual y el monto conseguido fue de 1.750 millones de dólares.

Los otros dos bonos fueron colocados ligeramente por debajo de la par: con el bono a diez años se recabaron 4.250 millones de dólares con un cupón de 5,875% (lo que implica un rendimiento del 6%) y con el bono a 30 años se recaudaron 3.000 millones de dólares con 6,875% de interés anual (y un rendimiento de 6,95%).

Con el riesgo país en la zona de los 355 puntos básicos, los bancos encargados de la operación habían informado que el precio guía para los tres bonos que el Tesoro buscaba colocar eran del 4% nominal anual para el título a cinco años, 6,35% anual para el instrumento a 10 años y 7% anual para el bono más largo. Con lo cual Caputo terminó convalidando tasas más elevadas que las iniciales para los bonos más cortos, pero logró comprimir más la tasa para el bono a 30 años.  

"Estas tasas son las más bajas de la historia para Argentina para emisiones en dólares en el mercado internacional, y representan una baja de 100 puntos básicos en relación a las tasas pagadas en la emisión de bonos similares de Enero 2017", destacaron en Finanzas.

Una vez más el Gobierno reiteró la estrategia de dejar demanda insatisfecha en el mercado para tener margen para seguir comprimiendo tasas. Esta vez, recibieron ofertas de más 450 inversores por un total de 21.400 millones de dólares superando en 2,4 veces el monto finalmente emitido.

Según detallaron desde Finanzas, los inversores participantes fueron de Norteamérica (46%), Europa (35%) y Asia (11%), y otras regiones (8%). La emisión fue liderada por Citigroup, Deutsche Bank Securities, HSBC, BBVA y Santander.

'Estamos muy satisfechos con esta nueva emisión, ya que logramos bajar significativamente nuestro costo de financiamiento con las tasas más bajas de nuestra historia', afirmó Caputo.

El anuncio de Finanzas se da una semana después de que el ministro celebrara que las tasas para la Argentina están en un nivel mínimo y a un mes de que asuma el nuevo titular de la Rerserva Federal de los Estados Unidos (Fed), Jerome Powell. Con su asunción en reemplazo de Janet Yellen se espera que vuelva a subir las tasas de interés al menos tres veces en el transcurso de 2018.

"Estamos muy satisfechos con esta nueva emisión, ya que logramos, una vez más, bajar significativamente nuestro costo de financiamiento con las tasas más bajas de nuestra historia. Esto demuestra que los inversores ven con mayor entusiasmo y confianza la situación económica y política del país.", afirmó Caputo.

"Este financiamiento cubre aproximadamente una tercera parte de las necesidades de financiamiento del 2018 y más del 50% de las inversiones en infraestructura que están contempladas en el presupuesto de este año y que tan necesarias son para el desarrollo de nuestro país.", agregó el ministro. 

Esta mañana Caputo había recibido la autorización en el Boletín Oficial para aumentar en 15.000 millones de dólares del tope de emisión de deuda externa en 2018 por encima de lo ya permitido. En 2017, el cupo autorizado fue de 20.000 millones de dólares de los que solo se colocaron 13.400 millones y el saldo de 6.400 quedó aprobado para este año.

Por ende, este 2018 el Gobierno podrá endeudarse por hasta 21.600 millones de dólares o su equivalente en otras monedas, aunque las estimaciones presupuestarias prevén que la necesidad de financiamiento externo trepe a los 30.000 millones. Con la deuda tomada hoy, al ministro tiene margen para tomar otros 12.600 millones de dólares lo que resta del año.

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pero Miau, Mau dijo que no había que tomar deuda, hace dos dias...
debe ser idea mía, pero si no son, se parecen mucho a cínicos en el poder...